Physical Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124
توقعات السوق للربع الثاني:
محللو FOREX.com لا يزالون متفائلين بحذر
دبي ، 10 مايو 2023– ليس هناك شك في أن 2023 كانت مليئة بالحيوية حتى الآن. سارع متداولو الأسهم والسلع إلى الابتهاج بأخبار إعادة افتتاح الصين في أوائل يناير ، في حين عومل تجار الين على تعديل في السياسة خارج الاجتماع مما أعطى أسواق العملات صدمة. وبينما تراجعت التوترات الجيوسياسية إلى حد ما ، فقد تم استبدالها الآن بمخاوف من العدوى ومحاور البنك المركزي. بمراقبة اتجاهات السوق على أساس يومي ، قام محللو FOREX.com المخضرمين بإعداد تقارير ثاقبة توضح بالتفصيل توقعاتهم للربع الثاني من العام. هنا ملخص.
النفط والذهب: التوقعات لا تزال صعودية
في معظم فترات الربع الأول ، تراوح سعر خام غرب تكساس الوسيط بين 70 دولارًا و 83 دولارًا. ومع ذلك ، أدى الاضطراب الأخير في السوق المحيط بالانهيار الداخلي لبنك وادي السيليكون (SVB) إلى دفع أسعار النفط إلى أدنى مستوى لها في 15 شهرًا. في الوقت الحالي ، سيتم تقييد إمكانات النفط الصعودية من خلال تباطؤ النمو وارتفاع التضخم ، في حين أن إمكاناته الهبوطية سيتم تغطيتها من خلال استعداد أوبك لدعم الأسعار مع اختراق 60 دولارًا أمريكيًا. ديناميكيات العرض والطلب ، لا سيما أن إعادة فتح الصين تواصل دعم الطلب ؛ وإمكانية قيام البنوك المركزية بقطع أسعار الفائدة في نهاية المطاف ، مما قد يدفع خام غرب تكساس الوسيط إلى نطاق +90 دولار.
بالنسبة للذهب ، يظل محللو FOREX.com متفائلين بشأن السلعة للربع الثاني ، لكنهم يؤكدون أن الأمور لن تكون بسيطة. تظل المخاطر الرئيسية محركًا رئيسيًا للذهب ، مما يجعلها سوقًا للمتداول أكثر من كونها سوقًا للمستثمر في الوقت الحالي. العلاقة المقلوبة للذهب مع عائدات السندات والدولار الأمريكي قوية كما كانت دائمًا مثل الكارثة المحيطة ببنك سيليكون فالي والمخاوف بشأن العدوى. مع ذلك ، إذا تحسنت الرغبة في المخاطرة وظلت البنوك المركزية متشددة ، فقد يتراجع الذهب عن مكاسبه الأخيرة. من المتوقع أن تستمر البنوك المركزية والصين والهند في تقديم الدعم للذهب ويظل منحنى العقود الآجلة في حالة تأجيل ، مما يدل على الثقة في أن الأسعار قد ترتفع. باختصار ، تشمل المخاطر الصعودية للذهب التدفقات على الملاذ الآمن ، والتضخم الضعيف ، وانخفاض معدل الفائدة ، في حين تشمل مخاطر الهبوط المخاطر على البيئة ، وارتفاع التضخم وأسعار الفائدة المرتفعة.
الفوركس: شهد الدولار الأمريكي أيامًا أفضل
يحافظ محللو FOREX.com على نظرة هبوطية عامة للدولار ، حيث يبدو أن السوق يعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون أقل عنفًا مما كان متوقعًا. ولكن لكي يستعيد الدولار قوته الشرائية مقابل منافسيه في الربع الثاني ، قد تكون هناك حاجة إلى تسريع آخر في معدل التضخم. ومع ذلك ، فإن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الانكماشية مع معدلات أعلى يمكن أن تضر بسوق الإسكان وتؤدي إلى خفض الوظائف في قطاع التكنولوجيا مما يؤدي إلى زيادة معدلات البطالة ، مما قد يؤدي إلى توقف الاقتصاد ويؤدي إلى خفض أسعار الفائدة. التهديد الآخر الذي يواجه الدولار الأمريكي هو أزمة سقف الديون ، حيث تم تأمين التمويل حتى نهاية الربع الثاني ، ولكن بعد ذلك ، من المحتمل أن تتخلف الحكومة الأمريكية عن الوفاء بالتزاماتها.
وفقًا لذلك ، من المحتمل أن يظل الدولار تحت الضغط على المدى القصير ، مع توقعات بأن يتفوق أداء اليورو والباوند. وبالتالي ، يتوقع محللو FOREX.com إعادة النظر نحو 1.1000 على EUR / USD و 1.2500 على GBP / USD.
لإعادة الدولار القوي ، يجب أن يكون هناك تغيير أساسي يؤدي إلى اختراق المقاومة الرئيسية بين منطقة 104.63 إلى 105.80 على مؤشر الدولار ، وهو ما قد يحدث إذا استمر الاقتصاد الأمريكي في الأداء المتفوق أو شهدت الأسواق المالية فترة طويلة من المخاطرة. خارج البيئة.
المؤشرات: هل الأمور تتلاشى؟
في الولايات المتحدة ، بدأت عمليات رفع أسعار الفائدة في التباطؤ. لقد تفوق أداء مؤشر ناسداك على مؤشر الداو جونز حتى الآن ، وقد يستمر في القيام بذلك في الربع القادم. سيبحث المشترون عن ارتفاع فوق 13200 على المدى القريب لتوسيع المكاسب إلى 13725 ، في حين سيبحث البائعون عن كسر دون دعم خط الاتجاه الممتد 11000 عام.
في منطقة اليورو ، يبدو الاقتصاد أكثر مرونة مما كان متوقعًا مع توقع انخفاض التضخم ببطء ، خاصة مع الانتعاش الاقتصادي المستمر في الصين ، الشريك التجاري الرئيسي لألمانيا. ومع ذلك ، لا تزال المخاطر قائمة. لا يزال القطاع المصرفي تحت الأضواء في أعقاب انهيار SVB واستحواذ UBS على Credit Suisse. بالنسبة لمؤشر DAX ، فإن الارتفاع طويل المدى يفقد الزخم. يمكن للبائعين التطلع إلى الانخفاض إلى ما دون 14000 و 13700 لاتخاذ الخطوة التالية هبوطيًا. وفي الوقت نفسه ، سيحتاج المشترون إلى الارتفاع فوق 16000 لإنشاء قمة أعلى.
على غرار أوروبا ، من المتوقع أن يكون الانكماش الاقتصادي في المملكة المتحدة أخف مما كان متوقعًا في البداية ، حيث تُظهر بيانات مؤشر مديري المشتريات عودة النشاط إلى النمو اعتبارًا من مارس 2023. وبينما لا يزال التضخم مرتفعًا ، يتوقع بنك إنجلترا أن تبدأ أسعار المستهلكين في الانخفاض مع ارتفاع معدل الفائدة. الارتفاعات سارية المفعول. من المتوقع أن يبطئ بنك إنجلترا رفع أسعار الفائدة هذا الربع ومن المحتمل أن يبدأ في خفض أسعار الفائدة في مطلع العام. ومع ذلك ، لن يكون هذا كافيًا لاستعادة ثقة المتداولين الكاملة.
في حين أن مؤشر FTSE قد يجد الدعم من عمال المناجم ، قد تظل أسهم البنوك ذات الوزن الثقيل تحت الضغط على المدى القريب. بالنظر إلى الموقف الصعودي الطفيف لمحللي FOREX.com تجاه الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي على مدار العام ، يمكن أيضًا أن تتعرض الشركات متعددة الجنسيات التي تشكل أكثر من 80٪ من مؤشر فوتسي 100 لضغوط من خلال سعر صرف أقل فائدة. بالنظر إلى المستقبل ، قد يواجه مؤشر FTSE صعوبة في تحقيق ارتفاعات قياسية جديدة تتجاوز 8000.
الاقتصاد الكلي: البداية الجيدة لا تعني نظرة إيجابية
رسم أول شهرين من عام 2023 صورة متفائلة للآفاق الاقتصادية العالمية ، حيث أبرز تقرير آفاق الاقتصاد العالمي الصادر عن صندوق النقد الدولي أنه تم تجنب أسوأ السيناريوهات. في تحديثه للربع الأول ، يتوقع صندوق النقد الدولي نموًا بنسبة 2.8٪ للاقتصاد العالمي هذا العام ، مع توقع نمو قوي في آسيا وإفريقيا ، بينما تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة والمخاوف بشأن البنوك والحرب على النمو في منطقة اليورو (0.8٪). ) والولايات المتحدة (1.6٪). كما توقع محللو FOREX.com في تقاريرهم الكاملة عن توقعات السوق لعام 2023 ، يبدو أن التضخم قد بلغ ذروته في جميع أنحاء العالم المتقدم. يبدو أن إعادة سلاسل التوريد إلى وضعها الطبيعي ، وتكيف السوق مع الحرب الروسية الأوكرانية الجارية ، وارتفاع أسعار الفائدة بسرعة ، قد أطلق عملية خفض التضخم ، حتى الآن. ومع ذلك ، يتفق الاقتصاديون على نطاق واسع على أن السياسة النقدية تؤثر على النشاط الاقتصادي الأساسي مع تأخر ، ناهيك عن وجود علامات مبكرة على الإجهاد في الأنظمة المصرفية في الأسواق المتقدمة ، ويتضح ذلك من خلال فشل البنوك الأمريكية والأوروبية الرئيسية.
شركات التكنولوجيا الكبيرة: هل كل عمالقة التكنولوجيا يؤدون نفس الأداء؟
بعد النشر الأخير لتقارير الأرباح الفصلية من قبل بعض أكبر شركات التكنولوجيا الكبرى المدرجة في البورصة ، بما في ذلك Alphabet و Microsoft و Meta و Amazon و Apple ، تتوقع وول ستريت أن يكون ربعًا آخر صعبًا بالنسبة لأرباح شركات التكنولوجيا الكبرى. وفقًا لأرقام إجماع بلومبرج ، فإن Microsoft هي العضو الوحيد الذي يتوقع أن يبلغ عن نمو ربحية السهم (+ 0.7٪ فقط على أساس سنوي) بعد انخفاض المعاناة في الربعين الأخيرين ، بينما من المتوقع أن تبلغ بقية المجموعة عن ربع آخر من الانخفاضات. ، خاصةً Meta مع توقعات ربحية السهم المخففة (على أساس سنوي) بنسبة -26.8٪ مقارنة بـ -6.3٪ لشركة Apple و -3.4٪ لأمازون.
يظل مؤشر أرباح Big Tech هذا هو مؤشر Nasdaq 100 ، مع الأخذ في الاعتبار أن هذه الشركات الخمسة العملاقة تشكل مجتمعة ما يقرب من 43 ٪ من المؤشر. سجلت أسهم Big Tech مكاسب قوية منذ بداية عام 2023 (حتى نهاية اللعب في 18 أبريل) ، مما أدى إلى ارتفاع مؤشر ناسداك 100 بأكثر من 20٪. ومع ذلك ، وفقًا لبيانات بلومبرج ، هناك اختلاف ملحوظ من حيث التقييمات. يتم تداول Meta بسعر مخفض في السوق الأوسع من حيث نسبة السعر إلى الأرباح المختلطة (نسبة BF PE) وألفابت ضعيفة الأداء ، بينما دفعت Microsoft و Apple الأسواق لمنحهم تقييمات ممتازة ، وتبرز أمازون على هذا النحو تواصل إعطاء الأولوية للنمو على الربحية.
وفقًا لريتو سينغ ، المدير الإقليمي لشركة FOREX.com يقول: “يجب توخي الحذر في الربع الجاري ، وقد تظهر التوقعات في جميع الأسواق مرة أخرى أن المتداولين قد يحتاجون إلى تنويع محفظتهم لتفادي وضع كل بيضهم في سلة واحدة وخوض مخاطر كبيرة في سوق واحد”. هي اضافت: “في FOREX.com ، نقدم مجموعة واسعة من المنتجات المالية لتلبية تفضيلات وتوقعات المتداولين المختلفة ، بما في ذلك الفوركس والعملات المشفرة والمؤشرات والأسهم والسلع والمعادن الثمينة. فريقنا مستعد دائمًا لمساعدة المتداولين في اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على تحليلاتهم الأخيرة للسوق ، ومع ساعاتنا الممتدة للأسهم الأمريكية الرئيسية ، يمكننا تمكينهم من تداول الاحتمالات بمجرد أن يكشفوا عن أنفسهم “.
اقرأ التقارير التفصيلية على www.FOREX.com
إخلاء المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة الجمهور في أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على المقيمين في أي بلد حيث يتعارض هذا التوزيع أو الاستخدام مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير هي لاستخدام المعلومات العامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقد CFD. جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار. تم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات الأسعار أو المستويات التاريخية هي معلومات تستند إلى تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. بينما تم الحصول على المعلومات الواردة هنا من مصادر يعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنجم عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.
تنطوي العقود الآجلة وخيارات العقود الآجلة والعملات الأجنبية وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية على مخاطر كبيرة للخسارة وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية والعقود الآجلة للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى الخبرة ، والرغبة في المخاطرة. يُقصد بأي آراء أو أخبار أو أبحاث أو تحليلات أو أسعار أو معلومات أخرى واردة هنا أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي استشارات استثمارية أو قانونية أو ضريبية. يجب عليك استشارة المستشار المناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى Forex.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
FOREX.com هو الاسم التجاري لشركة GAIN Global Markets Inc. المرخصة والمنظمة من قبل سلطة النقد في جزر كايمان بموجب قانون أعمال الاستثمار في الأوراق المالية لجزر كايمان (بصيغته المعدلة) برخصة رقم 25033.
GAIN Global Markets Inc. هي جزء من مجموعة شركات GAIN Capital Holdings، Inc. ، التي يقع مقر عملها الرئيسي في 30 Independence Blvd، Suite 300 (3rd floor)، Warren، NJ 07059، USA. جميعها شركات فرعية منفصلة ولكنها تابعة لشركة StoneX Group Inc.
حول شركة StoneX Group Inc.
تقوم StoneX Group Inc. ، من خلال الشركات التابعة لها ، بتشغيل شبكة خدمات مالية عالمية تربط الشركات والمؤسسات والتجار والمستثمرين بالنظام الإيكولوجي للسوق العالمي من خلال مزيج فريد من المنصات الرقمية وخدمات المقاصة والتنفيذ الشاملة والخدمة عالية اللمسة والخبرة العميقة. تسعى الشركة جاهدة لتكون الشريك الوحيد الموثوق به لعملائها ، حيث توفر شبكتها ومنتجاتها وخدماتها للسماح لهم بمتابعة الفرص التجارية وإدارة مخاطر السوق الخاصة بهم وإجراء الاستثمارات وتحسين أداء أعمالهم. تخدم شركة StoneX Group Inc. ، وهي شركة Fortune 100 تتمتع بسجل حافل لما يقرب من 100 عام ، أكثر من 50000 عميل تجاري ومؤسسي ومدفوعات ، وأكثر من 370.000 حساب تجزئة من ما يقرب من 80 مكتبًا عبر ست قارات.
يتوفر مزيد من المعلومات حول الشركة على www.stonex.com.
حول Forex.com
FOREX.com هي جزء من StoneX Group Inc. (NASDAQ: SNEX) ، وهي شركة مساهمة عامة تلبي أعلى معايير حوكمة الشركات والتقارير المالية والإفصاح. تتيح FOREX.com لعملائها الوصول إلى أكثر من 5500 سوق قابلة للتداول وهي واحدة من رواد السوق العالمية في التداول بالرافعة المالية.
www.forex.com